向原普通股股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为是（）。

(1)【◆题库问题◆】：[单选] 向原普通股股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为是（）。
A．发行认股权证
B．配股
C．定向增发
D．非定向募集

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：本题考点是配股的含义。

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(2)【◆题库问题◆】：[多选] 债券在到期日之后偿还叫滞后偿还，下列偿还方式属于滞后偿还的有（）。
A．将较早到期的债券换成到期日较晚的债券
B．直接以新债券兑换旧债券
C．用发行新债券得到的资金来赎回旧债券
D．可以按一定的条件转换为本公司的股票

【◆参考答案◆】：A, B, C, D

【◆答案解析◆】：滞后偿还有转期和转换两种形式，选项A．B．C属于转期，选项D属于转换。

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(3)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于长期借款的说法中，错误的有（）。
A．长期借款筹资的偿还方式有多种，其中定期等额偿还会提高企业使用贷款的有效年利率
B．长期借款的优点之一是筹资速度快
C．与其他长期负债相比，长期借款的财务风险较小
D．短期借款中的补偿性余额条件，不适用于长期借款

【◆参考答案◆】：C, D

【◆答案解析◆】：与其他长期负债相比，长期借款的财务风险较大，所以选项C的说法不正确；短期借款中的周转信贷协定、补偿性余额等条件，也适用于长期借款，所以选项D的说法不正确。

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(4)【◆题库问题◆】：[单选] 下列选项中属于不公开直接发行股票优点的是（）。
A．股票的变现性强，流通性好
B．弹性较大，发行成本低
C．有助于提高发行公司的知名度，扩大其影响力
D．易于足额募集资本

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：不公开直接发行是指只向少数特定的对象直接发行，其优点是弹性较大，发行成本低。缺点是发行范围小，股票变现性差。所以，选项B是正确的。

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(5)【◆题库问题◆】：[多选] 非公开增发的对象主要是针对（）。
A．社会公众
B．财务投资者
C．战略投资者
D．上市公司的控股股东或关联方

【◆参考答案◆】：B, C, D

【◆答案解析◆】：非公开增发主要是针对三类投资者：第一类是财务投资者；第二类是战略投资者；第三类是上市公司的控股股东或关联方。

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(6)【◆题库问题◆】：[多选] 以公开间接方式发行股票的特点有（）。
A．发行范围广，易募足资本
B．股票变现性强，流通性好
C．有利于提高公司知名度
D．发行成本低

【◆参考答案◆】：A, B, C

【◆答案解析◆】：公开间接方式需要通过中介机构对外公开发行，所以成本较高。

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(7)【◆题库问题◆】：[问答题,简答题] DBX是一家深交所的上市公司。公司董事长在2011年的工作会上提出，"要通过并购重组、技术改造、基地建设等举措，用5年左右的时间使集团规模翻一番，努力跻身世界先进企业行列"。根据集团发展需要，经研究决定，拟建设一个项目，该项目已经国家有关部门核准，预计两年建成。为解决资金缺口，公司决定在2012年实施股权再融资计划。初步拟定了两个方案：（1）公开增发新股；（2）非公开增发新股。DBX公司2009～2011年度部分财务数据如下：DBX公司股票面值1元，不考虑其他因素。要求：（1）根据有关规定，判断两个融资方案的可行性；（2）根据（1）所确定的具有可行性的方案，按照发行底价作为发行价（假设定价基准日前20个交易日公司股票均价为20元），假设共发行4000万股（现金认购），其中发行费用占筹资总额的2%。计算本次增发导致的股本和资本公积的变化额。

【◆参考答案◆】：（1）依据中国证券监督管理委员会2006年5月8日发布的《上市公司证券发行管理办法》，上市公司公开增发对公司盈利持续性与盈利水平的基本要求是：最近3个会计年度连续盈利（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据）；最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据）。DBX公司2009～2011年3个会计年度连续盈利，但加权平均净资产收益率不符合要求。依据中国证券监督管理委员会令第57号《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》（自2008年10月9日起施行），上市公司公开增发对公司现金股利分配水平的基本要求是：最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。DBX公司最近三年没有派发现金股利，故不符合公开增发的这个条件。综上所述，公开增发方案对DBX公司来说不具有可行性。关于非公开增发，没有过多发行条件上的限制，一般只要发行对象符合要求，并且不存在一些严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形均可申请非公开发行股票。对于一些以往盈利记录未能满足公开融资条件，但又面临重大发展机遇的公司而言，非公开增发提供了一个关键性的融资渠道。因此，DBX公司可以采用非公开增发的方式募集资金。（2）按照规定，非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。因此，本题中发行价为：20×90%=18（元）募集资金额=4000×18=72000（万元）发行费用=72000×2%=1440（万元）股本增加=4000×1=4000（万元）资本公积增加=72000-4000-1440=66560（万元）

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(8)【◆题库问题◆】：[单选] 为了有利于引入战略投资者和机构投资者，上市公司应采取的发行方式为（）。
A．配股
B．公开增发股票
C．非公开增发股票
D．发行债券

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：上市公司利用非公开发行方式发行股票相比较公开发行方式发行股票而言，有利于引入战略投资者和机构投资者。

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(9)【◆题库问题◆】：[单选] A公司上年属于普通股净利润为4000万元，经股东大会决议，计划8月末发行股票3000万股，发行前总股数为5000万股，注册会计师审核后预测本年度属于普通股净利润为5000万元，经考查，公司的发行市盈率为30.则公司的股票发行价格应为()元。
A．20.00
B．25.00
C．24.00
D．25.50

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：发行价格=5000/(5000+3000×4/12)×30=25(元)

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(10)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于普通股的说法中，正确的有()。
A．公司向法人发行的股票，应当为记名股票
B．始发股是公司第一次发放的股票
C．无记名股票转让无需办理过户手续
D．无面值股票不在票面上标出金额和股份数

【◆参考答案◆】：A, C

【◆答案解析◆】：公司向发行人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当为记名股票，所以选项A的说法正确;所谓始发股，是指公司设立时发行的股票，所以选项B的说法不正确;无记名股票的转让、继承无需办理过户手续，只要将股票交给受让人，就可以发生转让权力，移交股权，所以选项C的说法正确;无面值股票不在票面上标明金额，只载明所占公司股本总额的比例或股份数的股票，所以选项D的说法不正确